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北大金融系女博士说破股市:如果手持个股突发出现股东减持消息,

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2019-11-12 19:57:07

(本文由yslc688组织,仅供参考,不构成操作建议。如果你自己操作,注意位置控制和风险假设。)

如果突然有消息称股东减持了单只股票,这意味着什么?

在讨论之前,我们应该了解两个原因:第一,大股东持有原股,远低于二级市场的成本,当大股东减持时,他们赚钱;其次,当你看股票价格时,它很低,但实际上很高。股票持续走低就是这种情况。当你回头看低的时候,高的仍然被深深地覆盖着。大股东最了解自己的股票。如果他们真的是最底层的大股东,他们会减持股份,并在资金方面遇到困难吗?

原因如下:

(1)根据我国证券法关于大股东减持的规定,大股东应提前宣布减持公司股份,而不是先采取行动。当股价下跌时,大股东宣布了减持计划。目前,股价很低。也许大股东提前宣布是为了准备未来几个月的减持和套现。也许接下来的几个月会掀起一波套头衫浪潮。大股东及时提前宣布了减持机会。股价上涨后,现金可以顺利地在高水平兑现。

(2)大股东急需资金,所以无论股价在哪里,他们都只能利用股票现金来挽救紧急情况。火灾发生时,大股东想要钱而不是筹码,只要他们能成功兑现。因此,无论股价是高是低,都迫切需要兑现。

(3)上市公司的大股东清楚股票有可能成为坏消息的消息。大股东最清楚公司有哪些潜在风险。因此,一些大股东在大坏消息爆发前减持并兑现,以避免大坏消息出现后的市值损失。目前,二级市场的股价正处于低位。大坏消息出现后,股价大幅下跌至低位,然后又升至高位。主要股东领先于其他股东。

(4)大股东对公司未来发展不乐观,公司业绩持续下滑,导致股价持续下跌。然而,大股东对公司业绩的改善没有信心,只能想办法在二级市场兑现股份。否则,当公司业绩遭受重大损失时,股价会下跌得更厉害,所以他们会提前减持股票。

总之,无论大股东减持计划宣布的原因是什么,即使是大股东对公司的股份也不乐观,除非一是大股东遇到困难急需资金,二是大股东谨慎减持带来的风险。(不要和我谈论故意破坏市场来筹集资金之类的事情,因为我不赌博)作为散户投资者,我们尽量远离有大股东减持计划的股票。

上市公司的大股东减持股份不足为奇。我相信投资者偶尔会遇到这种情况,他们手中的股票总有一天会被提前宣布。如果手中的股票被大股东减持,他们会继续持有股票并等待涨跌,还是会立即出售?

如果发生这种情况,建议第一反应是持有股票,然后分析我手中的单只股票的头寸。另一个办法是找出大股东减持的各种原因,并将这两个因素结合起来,决定我手中的股票是应该继续持有,直到上涨还是立即出售。

我们如何确定公司的价值?试着用“基本面”来决定:

公司的基本面分析通常是指公开透明的上市公司,可以通过基本面分析来决定是否值得投资。对于未上市公司,没有义务披露公司的基本面,因此只能参考上市公司的分析。

首先,看看主要业务

最重要的是看主营业务是否出色,是否有足够的利润空间。

需要衡量的是主要业务之间是否存在相关性,是否存在上下游关系,或者市场、技术和服务等资源是否可以共享。利润空间不仅取决于主营业务的毛利空间,还取决于净利润空间。应特别注意公司的主营业务构成和主营业务利润率。

其次,看看利润

对于投资者来说,我们不仅要动态分析公司盈利能力的变化,还要把握公司盈利能力的质量,看看公司的盈利能力是否是纸上谈兵。一般来说,如果公司的盈利指数下降,这通常是公司长期向不利地位转变的标志。当公司盈利能力下降时,应特别注意公司规模是否扩大,总利润或净利润能否保持不变。当一家公司的盈利能力上升时,通常需要消除偶然因素和季节性因素的影响,以判断盈利能力的上升是否能够持续。

其次,判断公司的利润质量应关注公司的利润构成、净利润率和经营现金流。每股收益是层层包装的产物。为了识别真实的面孔,有必要分析易办事中包含的内容。市盈率具有价格比较效应,可以通过比较不同公司的市盈率来判断哪些公司具有相对投资价值。

如果整个行业的盈利能力普遍上升,这预示着该行业将出现一波大市场,比如2003年初的钢铁行业。

第三,看看规模

规模首先取决于公司的收入规模和利润规模。其次,这取决于公司在做大的同时是否更强大。这还取决于公司是否有足够的扩张空间。从规模上看,我们主要关注公司的主营业务收入和净利润。

看看规模,你经常可以找到行业的领导者。一些企业,特别是中小企业,面临着共同的问题。上市后有多大的发展空间?除了融资渠道外,其他成本,如劳动力成本和管理成本,上市后将不可避免地增加,这反过来又会缩小这些企业的利润空间,降低其竞争力。

四.效率

效率应从三个方面来看。首先,看看增加产量是否有效率提高。其次,看看中间费用是否吞噬了利润。中间费用是指经营费用、管理费用和财务费用。第三,看看员工的效率。员工效率反映了企业的管理水平。

五、看看这个家庭

收购一家公司不仅是购买其盈利能力,也是购买其资产。投资者可以将上市公司分为三种类型。第一种是固体,第二种是脂肪,第三种是碎的。

看看公司的财务资源,我们应该关注公司的资产,尤其是流动资产。表面上看,胖公司拥有巨大的资产。他们也许在历史上是辉煌的。一些品牌也很大,但从本质上来说,大多数品牌都依赖银行贷款来支持它们的排场。只要资金渠道存在问题,所谓的资金链断裂就可能暴露这些公司的巨额不良资产。

第六,看看周期

商业周期有两种类型。第一,商业周期,如高端白酒行业总是在每年的第四季度和第一季度有较高的收入。第二个是会计周期,例如,一些依赖综合投资回报的公司总是在第二和第四季度报告更好的经营业绩。

七、看看国外的财富

许多上市公司依赖外国补贴或投资收入。一些管理质量差的公司,为了保护执照和利润,拼命想发一笔国外横财,有的甚至拼命钻财务漏洞。例如,前一年为不良资产预留了大量减值准备,一次亏损后,减值准备在下一年冲回,从而将亏损转为利润。像这样的公司是一个“黑色陷阱”。

八、看看债务

债务是指公司的外债,包括银行和供应商。对企业债务的分析主要集中在两个方面:一是企业债务的程度,一般30%-65%是合理的债务程度。二是企业预付款的变化。预付款是企业的一种责任,将来会随产品或服务一起返还。但相反,如果预付款大幅上升,则意味着企业产品的销售有所改善,客户需要提前付款提货,这意味着公司的经营从另一个角度有所改善。2003年初,钢铁行业的预付款大幅增加,显示出钢铁股票市场的壮观。

债务投资、债务发展是一把双刃剑。借鸡产卵效果很好,事半功倍。相反,这可能会使风险增加一倍。

九.投资

投资主要分为长期投资和短期投资。从投资的角度来看,我们应该从两个方面着手:投资收益和投资结构。它主要关注投资收益、长期投资和短期投资在利润结构中的比重。

十、看控制面板

控制面板从三个角度进行分析。首先是高度控制面板。第二,适度控制面板。第三,缺乏关注。高控制面板是投资者熟悉的概念。按照传统的理解,高控制面板是壮古。近年来,股票市场一直动荡不安。一提到股票市场,投资者就会脸色苍白。事实上,高科技公司应该得到不同的待遇。他们有基本支持,可以长期关注,并利用阳光基金在大范围内运作。基本面支持的高控制面板通常是每轮市场的发起者。中型控股公司通常是市场的第二波冲击波。对于缺乏关注的公司,有必要判断它们是否得到基本面的支持。

从控制面板来看,我们应该关注股东人数、人均持股数、基金持有量以及前10名股东的情况。

简约精致的利润技术核心→简单思维的坚定执行!

交易,到最后一级,是最简单的操作,买卖,从技术上来说,可能是一步棋,甚至可能没有一步棋。复杂,一定不是一个好的交易系统,世界之路是相通的,书越读越薄,越练越细。

对于市场趋势,有一个是“安全的”,那就是三类趋势:上升、下降和整合。所有趋势都可以分为这三种情况。这是最简单的事实,也是市场分析的唯一基础。许多人倾向于忽略最简单的事情,从事那些愚蠢的事情。然而,无论你是主要力量、散户投资者还是银行家,你都无法逃脱这三类人交织在一起形成的趋势。

那么,什么在上升、下降和巩固?定义如下。

首先,必须清楚的是,预期的上涨、下跌和整合都是基于某个周期表。例如,在30分钟线,每日线的合并可能上升或下降。因此,一定的图表是判断的基础,图表的选择与上面提到的交易系统的选择是一致的,并且与你的资本、性格和经营风格等有关。

上升:最新高点高于前一高点,最新低点高于前一低点。

下跌:最近的低点低于先前的低点,最近的高点低于先前的高点。

合并:最近高点高于前高点,最近低点低于前低点;或者最近的高点低于先前的高点,最近的低点高于先前的低点。

如你所见,有三种趋势:上升、下降或合并。每一个趋势,在任何时候,都可以确定当前属于哪一种趋势。

那么,下一步很简单,要确认当前的趋势是在哪个类型,要指导操作,就有坚实的基础。对于小型基金,以多做为例。只有一种趋势具有参与价值,即上升、拒绝参与下跌或合并。

有两种选择,即:

1.不要参与合并和下跌,除非有另一个趋势符合上升模式的标准,然后参与。

2.回到当前低点后,参与其中,降低一个操作级别,并使用子级别调整振荡的每个部分。但是,需要注意的是,如果最高点的低点低于最近的低点,并且后撤不能达到新的高点,那么后撤很有可能下降而不是巩固。有必要站在回抽不能达到新高点的位置,不要再参加了。然而,即使后来再次下降的低点高于最近的低点,也基本上有可能遵循某种形式的收敛三角形。这种形式在选择方向之前没有多少参与价值。有这么多票要做,为什么要挂在树上?

第二是在上涨开始时进行干预,或者在下跌后进行整合。在前一个下跌趋势结束时,最典型的迹象是不要触及新的低点,而后一个趋势类型要么上升,要么合并,这是未知的,也是可能的。目前,我们不需要考虑未来会发生什么。我们只需要观察并看到这一衰退时期的结束,我们将参与其中。参与后,有两种类型的发展,上升或巩固。在这里,我们不考虑在分等级参与后判断上升段终点的问题,或者我们使用最简单的趋势类型分类进行机械交易。

量价关系交易技巧

我们常说“成交量先于价格”,成交量往往是价格之前的一个关键指标形式。例如,有时在价格移动平均线穿越黄金之前,交易量移动平均线会提前穿越黄金。死亡交叉(death cross)发生时,数量通常先于价格,因为最后一波往往会萎缩,数量跟不上价格先涨,导致上涨的数量短缺,随后价格下跌。

量与价的关系

在任何市场,有两件事必须提到。价格和与价格相对应的数量。数量和能量的生产必须由多市场和多市场双方共同生产。如果有购买就一定有销售,如果有销售就一定有购买。这是双向交易。

1.确认当前价格趋势

当市场上涨或下跌时,其趋势可以通过更大的成交量或不断增加的成交量来证实。与趋势相反可以通过减少音量或轻音量来证实。

2.弱趋势警告

如果市场成交量持续大幅下降,警告是当前趋势开始减弱。特别是,市场创下新高或新低,成交量很小,以上判断更准确。在清淡的交易量中,是达到一个新的高点还是一个新的低点值得怀疑。

3.区间突破的确认方法

当市场失去运行趋势时,它会在一段时间内波动。一个新的高点或新的低点意味着区间突破将伴随着交易量的大幅增加。价格突破但成交量不足表明市场并没有真正改变其目前的操作范围,因此应该更加谨慎。

4.成交量催化价格的上涨和下跌

只有股票成交量反映了股票对市场的吸引力。当更多的人或更多的基金对股票的未来感到乐观时,他们会投资。当更多的人或基金对股票的未来不乐观时,

他们将出售股票,导致价格下跌。然而,无论如何,这是一个相对的过程,也就是说,并不是所有人都“一致”看涨或看跌股票。

黑马股份数量与价格的经典组合

首先,独立股回落,收缩起点得到调整

形式和市场意义的解释;

对于上涨强劲、脱离市场动荡模式的个股,必须有一股主要力量在它们之间积极操作。然而,如果单只股票在中短期内独立上涨,与市场的系统性调整和大的回报时间表同时发生,那么单只股票往往会联系在一起,大幅下跌,甚至回落到上涨区间的起点,这也给了我们买入的机会。在操作中,我们可以利用下跌后的成交量-价格关系来判断主力是否已经在之前的高点出货,主力目前的低点控制能力如何,以及市场的卖出压力如何,从而决定短期交易。

在回落到起点后,一触即发的反弹攻击和收复失地的情况相对较少,更像是持续的水平冲击。如果个股在反复震荡后能够表现出明显的收缩,则表明随着震荡的持续,主控力已经增强,预计个股也将在主力的积极操作下再次进行强劲的上行攻击,恢复之前的独立操作。

案例:古蒂科技

如图8-4古蒂科技所示,同期上海证券交易所指数叠加在图上。相比之下,可以看出,当市场水平停滞不前时,股票独立上涨,向上飙升,主力积极运行的迹象明显。随后受市场影响,个股再度回落至起点。由于此时市场战战兢兢,主力并没有进行激烈的逆市拉高,而是让个股随市场水平排列。

随着盘整的进行,我们可以看到个股成交量大幅下降,这是市场抛售压力逐渐减小的迹象,也是主要基金控制能力仍然相对较强的信号。结合前期个股的独立上升趋势,可以预测其后续趋势仍有望回归主控权的强势格局,在操作过程中可以买入股票进入市场。

案例:金轮股份

如图8-5所示,由于主要玩家的参与,黄金轮股在前期表现出交易板块持续上升的趋势。此后,他在高点停留了一小段时间,在大市场的推动下进行了深度调整,并跌到了起点。主要交货没有足够的时间和空间。

在起点附近,由于前期的强劲上涨,个股已经完全活跃,波动非常活跃。这是做乐队工作的好时机。随着波动的继续,营业额大幅缩水。从趋势图中可以看出,在这一明显下跌后,个股也迎来了上涨市场中最强劲的反弹。

第二,交易突破点大幅调整

形式和市场意义的解释;

交易委员会通常是主要力量拉高个股的信号,但也有一些交易委员会是短命的,如果它们急于赶上,将承担更大的风险。“交易突破点的强劲成交量调整”是利用交易板捕捉黑马股票的一种形式。这意味着单只股票首次突破了交易板的合并区间,交易板在同一天大幅上涨。这是股票价格突破时多头头寸和空头头寸之间剧烈分歧的结果。在接下来的几天里,股票价格没有回落,但在交易日收盘价附近得到了有力的巩固,在此期间成交量继续扩大。

交易突破的位置是关键点。这是双方竞争的重要关头。成交量的强劲盘整通常是主力在进一步拉高前增加仓位的信号。加上个股盘整区间小,一旦主力增仓,个股在主力积极拉高下迅速大幅上涨的概率极高。在比赛中,这个强大的终场平台是我们中短期进入体育场的好时机。

案例:龙管理行业

如图8-7所示,2016年8月18日,个股以交易板的形式突破了长期整合平台。这不是一个强大的交易板(见图8-8)。此时,我们仍然很难判断主力的后续行为,是继续拉高还是高价出逃。

从接下来几天的强劲盘整和成交量的扩大来看,有资金在限价附近进行干预。在运营中,这一相对短期的强势整合平台是买入机会。一旦个股以阳光线的方式突破这个平台,成为黑马股的可能性就非常高。此外,目前个股累计涨幅很小,我们在追逐中承担的风险也不大。这种在中短期内具有高潜在回报和低风险的品种值得我们重点攻击。

三、连续仓式容积的突破点

形式与市场意义的解读

突破点连续仓储是一种盘面形式,在这种形式中,中心线主力快速建立和增加仓库。从日本k线图来看,个股首先在低水平区域长期整理,波动幅度相对较小,主要玩家融资缓慢。受大市场或行业复苏等因素的影响,主要参与者看到了筹资的机会,但他们手中的筹码数量并不多。此时,个股仍处于低位区域,主力将采用快速拉高突破平台区域的方法,实施短期短期短期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期长期

实盘中,我们还应观察连续放量后的走势,若个股能够在短线高点强势整理不回落,则说明主力中短线做多意愿较强、不愿让股价再度回落至其持仓成本区。此时,我们也应顺应主力的控盘思路,短线追涨入场;反之,若出现放量大阴线,则说明主力控盘能力仍不强,中短线操作上,不

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